Buy to Let Mortgage
In the Netherlands you are able to buy a property for yourself and the family to live in. But you also have the option to buy a property as an investment and rental purposes. The application process, however, is fairly different and it does have tax implications as well. In general, you are able to finance a property and invest your savings for a passive income stream.
The differences between your own home and a buy-to-let mortgage
A residential property is based on a mortgage for individuals who are planning to live in the property and don’t have any intentions to rent it out to others. With a residential property you are able to finance up to 100% of the market value.
A buy-to-let mortgage is mainly for individuals that are planning to buy a property for investment purposes. By buying a property for rental purposes, you are be able to generate passive income for yourself and the family. In the Netherlands you are able to finance such a property up to 70%, 80% and even 90% of the market value in a rented state.
Requirements of a buy to let mortgage 2022
In general, and as rule of thumb, the contribution for a buy-to-let mortgage is approximately 30% from your own savings. In addition, you have to pay 8% transfer tax in 2022 for a property that you’re buying for investment purposes. In 2023 the transfer tax will increase to 10.4%. You can imagine that the costs will be significant compared to a property that you’re buying to live in. Lastly, you have to be registered in the Netherlands and live and work. Contact us to receive more information about the possibilities.
An example of financing
The numbers below are indications and no rights can be derived from this.
Purchase price: € 300.000
Transfer tax (8% 2022): € 24.000
Appraisal report: € 900
Real estate agent: € 3.000
Financing costs: € 3.000
Total costs: € 30.900
Market value in a rented state: € 210.000
(Always much lower than regular market value)
80% financing option: € 168.000 mortgage amount
Total savings needed: € 132.000 + € 30.900 = € 162.900
How does it work and what are the conditions
The buy-to-let mortgage is mainly suitable for long-term rent and not allowed for short-term rentals such as holiday homes or Airbnb. You are also not able to live in the rental property yourself, as this has tax implications and it won’t make really sense as the benefits are not included.In order to apply for a buy-to-let mortgage, we need documents and review the possibilities. Our mortgage advisors are certified to inform you about the process and the options. Please contact us to discuss the options.
Different lenders on the Dutch market
In the Netherlands different lenders have different requirements for investment mortgages. The buy-to-let mortgage market is, however, pretty small in the Netherlands. We have couple of lenders such as Dynamic Credit, ABN AMRO Bank, NIBC, Domivest, RNHB, Woonfonds and Nationale Nederlanden.
Box 1 and box 3
Home owners with a mortgage are taxed in box 1, meaning that you are living in the property yourself. Property investment mortgages are taxed in box 3, no interest deductibility is allowed for box 3 financing.
Refinance your own property to a buy-to-let mortgage
For many expats that have bought a property, this is could be a great chance to keep their property. If, for example, they have lived for 3 years in the Netherlands and they are planning to leave and rent their property in the Netherlands. You have to keep in mind that some banks/ lenders do not offer investment products or are not able to transfer your regular mortgage into a buy-to-let mortgage. Please make sure to ask for the condition with your current lender/ bank and contact us to discuss further options.
Mortgage Types
Veelgestelde vragen over hypotheken in Nederland
Welke hypotheekvormen zijn er in Nederland?
De belangrijkste vormen zijn de annuïteitenhypotheek, de lineaire hypotheek en, onder strikte voorwaarden, de aflossingsvrije hypotheek. Elke vorm heeft een andere aflossingsstructuur en invloed op uw maandlasten.
Hoeveel kan ik lenen voor een hypotheek?
Uw maximale leencapaciteit hangt af van uw bruto inkomen, financiële verplichtingen en de marktwaarde van de woning. Over het algemeen kunt u tot 100% van de woningwaarde lenen.
Wat is de Nationale Hypotheek Garantie (NHG) en wat zijn de voordelen ervan?
NHG is een door de overheid gesteunde garantie die extra zekerheid biedt voor zowel u als de geldverstrekker. Het leidt vaak tot een lagere rente en kan u beschermen als u uw hypotheek niet kunt betalen door omstandigheden zoals een scheiding, baanverlies of arbeidsongeschiktheid.
Is hypotheekrente fiscaal aftrekbaar in Nederland?
Ja, de rente op uw hypotheek voor uw eigen woning is fiscaal aftrekbaar, mits de lening wordt gebruikt voor de aankoop of verbetering van uw woning en binnen 30 jaar volledig wordt afgelost.
Met welke bijkomende kosten moet ik rekening houden bij het kopen van een huis?
Houd rekening met overdrachtsbelasting, notariskosten, taxatiekosten, advies- en bemiddelingskosten en eventueel een bankgarantie. Deze kosten bedragen meestal 4–6% van de koopsom.
Kan ik een hypotheek krijgen als ik zelfstandige of freelancer ben?
Ja, maar u moet extra documentatie aanleveren, zoals jaarcijfers en belastingaangiften van de afgelopen drie jaar. Geldverstrekkers beoordelen meestal uw gemiddelde inkomen over deze periode.
Hoe lang duurt het hypotheekaanvraagproces?
Het proces duurt doorgaans 4 tot 6 weken vanaf de aanvraag tot de definitieve goedkeuring, afhankelijk van uw situatie en de eisen van de geldverstrekker.
Welke documenten heb ik nodig om een hypotheek aan te vragen?
Veelgevraagde documenten zijn onder meer een inkomensbewijs, recente loonstroken of jaarcijfers, een identiteitsbewijs, bankafschriften en gegevens over de woning die u wilt kopen.
Kan ik mijn hypotheek boetevrij vervroegd aflossen?
De meeste geldverstrekkers staan toe dat je jaarlijks tot 10–20% van het oorspronkelijke leenbedrag boetevrij aflost. Voor vervroegde aflossing boven deze grens kan een vergoeding in rekening worden gebracht.
Wat gebeurt er als ik mijn hypotheek niet meer kan betalen?
Neem zo snel mogelijk contact op met je geldverstrekker. Met NHG kom je mogelijk in aanmerking voor ondersteuning. De geldverstrekker zal proberen een oplossing te vinden, zoals een betalingsregeling of, als laatste redmiddel, de verkoop van de woning.
Hoe beïnvloedt energiezuinigheid mijn hypotheekmogelijkheden?
Energiezuinige woningen kunnen zorgen voor een hogere leencapaciteit en komen soms in aanmerking voor een lagere rente. Er zijn ook speciale leningen en subsidies beschikbaar om je woning te verduurzamen.
Wat is het verschil tussen een annuïteiten- en een lineaire hypotheek?
Bij een annuïteitenhypotheek blijven je maandlasten (vrijwel) gelijk, maar neemt het rentegedeelte na verloop van tijd af. Bij een lineaire hypotheek los je elke maand een vast bedrag af, waardoor je maandlasten na verloop van tijd dalen.
Kunnen niet-ingezetenen of expats een hypotheek krijgen in Nederland?
Ja, veel banken bieden hypotheken aan voor expats en niet-ingezetenen, al kunnen er extra voorwaarden en documentatievereisten gelden.
Hoe werken rentevaste periodes?
Je kunt je rente voor een bepaalde periode vastzetten (bijv. 5, 10, 20 jaar). Gedurende deze periode blijven je rentepercentage en maandlasten gelijk.
Wat gebeurt er als ik wil verhuizen voordat mijn hypotheektermijn afloopt?
Meestal kun je je hypotheek meenemen naar een nieuwe woning (meeneemregeling), of je moet je hypotheek vervroegd aflossen, wat afhankelijk van je geldverstrekker en contract een boete met zich mee kan brengen.
Google-reviews
Verzekeringen
Alle belangrijke verzekeringen die u nodig heeft om veilig te zijn.
Meer over verzekeringen
Persoonlijke lening
Een financieel steuntje in de rug voor een gerust gevoel.
Meer over persoonlijke leningenVraag nu een expat-hypotheek, verzekering of persoonlijke lening aan!
